รวมบทวิเคราะห์หุ้น


บทความ ล่าสุด

3 เมษายน 2561

หุ้นเด่น..เลือกเล่นลงทุน

Morning Strategy - บล.จีเอ็มโอ-แซด คอม
Strategy Daily Pick
          TMB      ลุ้นรีบาวน์ ปรับแผนรุก SME สินเชื่อขนาดเล็ก
          AAV      น้ำมันดิบปรับตัวลงแรงในคืนที่ผ่านมา
          AMANAH   ลุ้นธนาคารอิสลามขยายวงเงินให้ AMANAH หลังคลังเพิ่มทุน
 
Ztock Daily
          CENTEL:  Support 48.50 – 50.00   Resistance 52.75 – 55.25
          TVD:     Support 1.84 – 1.88     Resistance 1.96 – 2.02
 
Trends & Turns: บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์
MARKET KINESICS            
          พฤติกรรมตลาด: เมื่อวานนี้ตลาดดีดกลับได้เล็กน้อย สถาบันลุยเข้าซื้อหุ้นต่อ ขณะที่ต่างชาติยังเทขายหนัก
          ความเคลื่อนไหวของต่างชาติ: ThaiBMA +1,499ลบ. SET+mai -1,097ลบ. SET50I Futures +12,619สัญญา 
          ธุรกรรมหลักทรัพย์น่าจับตา: NVDR ซื้อ KBANK, IVL, KTC  ขาย PTT, TRUE, AOT  ; ผู้บริหาร (59-2) ซื้อ GULF, SC, TMB ขาย UBIS ; ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ (246-2) ซื้อ CNS  ขาย MAKRO
 
ASSET DYNAMICS         
          ปัจจัยแวดล้อม: 1) สงครามการค้าระอุ จีนสั่งขึ้นภาษีนำเข้าสินค้า 100 รายการโต้ตอบทรัมป์; 2) น้ำมันดิบ WTI ร่วงมา $63+กบง. เลื่อนประชุมปรับสูตรราคาน้ำมันออกไปเป็น 20 เม.ย. 61; 3) ประธาน สนช. ยื่นศาล รธน. ตีความ พรป.เลือกตั้ง ส.ส. วันนี้ เชื่อไม่ส่งผลกระทบเลื่อนโรดแม็ปเลือกตั้ง คสช.
          น้ำหนักลงทุน: ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวจนกว่า SET50I ปิดเหนือ 1,179 จุดได้ แนะนำสำรองเงินสด 30% เหมือนเดิม
          ส่วนชนะตลาด: น้ำหนัก alpha=55% โดย Dual Momentum Matrix ของเราแนะนำ “ซื้อ” BCH,BDMS,BEC,BH, CENTEL,COM7,KTC,TRUE และ “ขาย” AMATA,ANAN,BCPG,EA,EPG,JMART,MEGA,WORK
          ส่วนเกาะตลาด: แนวโน้มระยะสั้นและกลางมีสัญญาณเป็นลบ ระบบให้ลดน้ำหนักจาก beta=30% เป็น beta=15%
 
SECTOR THEMATICS 
          พลังงาน/ปิโตรเคมี | OVERWEIGHT | จับตาประชุม กบง. 20 เม.ย. 61 หุ้นเด่น PTT,PTTEP,PTTGC
          การแพทย์ | OVERWEIGHT | คาดเห็นผลประกอบการมีการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น หุ้นเด่น BCH, BDMS, BH
          พาณิชย์ | NEUTRAL | คาดกำลังซื้อฟื้น ตามเศรษฐกิจที่เติบโตเร่งตัวขึ้น หุ้นเด่น BIG,COM7,CPALL
          สื่อสาร | NEUTRAL | ราคาหุ้นยังปรับขึ้นช้ากว่ากลุ่มอื่นๆ แนะนำซื้อรับเงินปันผล หุ้นเด่น ADVANC,INTUCH
          ธนาคาร | NEUTRAL | 1Q61 มีต้นทุนเพิ่มด้านเทคโนโลยี+IFRS9+ลดค่าธรรมเนียม หุ้นเด่น SCB, TISCO
          อสังหาริมทรัพย์ | UNDERWEIGHT | เป็นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หุ้นเด่น GOLD,UV
          อิเล็กทรอนิกส์ | UNDERWEIGHT | อาจได้รับผลกระทบจากสงครามการค้า/สงครามเงินตรา หุ้นเด่น ?
 
STOCK LOGICS
 
BH | โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ | ซื้อ | แนวต้าน=227.- แนวรับ=210.- ตัดขาดทุน=204.-
          60A แจ้งรายได้ 18.5 พันลบ. +2.4%YoY กำไร 3.9 พันลบ. +8.8%YoY ทำได้ดีกว่าที่ นวค. คาด
          คาดจำนวนผู้ใช้บริการมีโมเมนตัมต่อเนื่องจาก 4Q60+61F ปรับเพิ่มค่ารักษาพยาบาลขึ้นอีก 5%
          มูลค่ายุติธรรม=250บ. (GGM: FV/BV=10x 61F BV=25บ. อิง ROE=23.5%, COE=10%, LTG=8.5%)
 
CENTEL | โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา | ซื้อ | แนวต้าน=60.- แนวรับ=48.75 ตัดขาดทุน=43.25
          60A แจ้งรายได้ 20พันลบ. +1.9%YoY กำไร 2พันลบ. +7.7%YoY ค่อนข้างใกล้เคียงกับที่ นวค. คาด
          61F คาดฟื้นตามภาวะการท่องเที่ยว โดย CENTEL เป็นหุ้นหลักของกลุ่ม+โดดเด่นด้วย ROE ที่สูงสุด
          มูลค่ายุติธรรม=66.5บ. (GGM: FV/BV=7x 61F BV=9.5บ. อิง ROE=18%, COE=12%, LTG=11%)
 
COM7 | คอมเซเว่น | ซื้อ | แนวต้าน=19.6 แนวรับ=18.5 ตัดขาดทุน=17.9
          60A ยอดขาย 22,531ลบ. +31%YoY กำไร 608ลบ. +50%YoY ทำได้ดีกว่าที่ นวค. คาดการณ์
          ผบห. แย้ม 1Q61 โตแกร่ง มั่นใจการเปิดตัวสินค้ารุ่นใหม่หนุน 61F รายได้ +15%YoY ตามเป้า
          มูลค่ายุติธรรม=21บ. (GGM: FV/BV=10x 62F BV=2.1บ. อิง ROE=32%, COE=14%, LTG=12%)
 
SCB | ธนาคารไทยพาณิชย์ | ทยอยซื้อสะสม | แนวต้าน=162.- แนวรับ=145.- ตัดขาดทุน=137.-
          60A กำไร 4.3 หมื่นลบ. -9.4%YoY ไม่โดดเด่น แต่ราคาหุ้นถูกกดดันมานานจนอยู่ในระดับที่น่าสนใจ *
          มีกำไรสูงสุดในกลุ่มธนาคาร+เป็นธนาคารขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพทำกำไรสูงสุด 61F ROE ประมาณ 12%
          มูลค่ายุติธรรม=174บ. (GGM: FV/BV=1.67x 61F BV=115บ. อิง ROE=12%, COE=10%, LTG=7%)
 
TISCO | ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป | ซื้อ | แนวต้าน=95.- แนวรับ=90.- ตัดขาดทุน=87.5
          61F ฐานรายได้เติบโตก้าวกระโดดจากพอร์ตสินเชื่อที่ซื้อจาก SCBT ซึ่งได้โอนมาแล้วในช่วงปลายปี 60
          เปรียบเทียบกับธนาคารอื่นๆ ถือว่ามีประสิทธิภาพทำกำไรสูงสุด โดยมี ROE ประมาณ 18% และ D/P ประมาณ 5% ต่อปี
          มูลค่ายุติธรรม=117.5บ. (GGM: FV/BV=2.5x 61F BV=47บ. อิง ROE=16.5%, COE=12%, LTG=9%)
 
Money Wizard - บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy
          - กลุ่มเครื่องดื่ม ( HTC CBG ) อานิสงส์ราคาน้ำตาลลงต่ำสุดในรอบ 2 ปีล่าสุด 12.5 cent/pound
          - TVO ราคากากถั่วเหลืองมีแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด 378 US/ตัน และคาดกำไรQ1/18 เติบโต QoQ + YoY
          - กลุ่ม Domestic Play เช่น กลุ่มโรงพยาบาล (BCH BDMS BH)  กลุ่มขนส่ง (AOT) 
          - กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม ( ERW CENTEL MINT SPA ) จำนวนนักท่องเที่ยงต่างชาติเดือนก.พ.เติบโตต่อเนื่องที่ 3.6 ล้านคน +19%YoY 
          - กลุ่มปิโตรฯ ( IRPC PTTGC IVL ) คาดกำไร Q1/18 ยังคงเติบโต 
          - หุ้นแนะนำวันนี้: MINT (ปิด 38.5 บาท ซื้อ/ เป้า 47 บาท ) ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวลงจากข่าวเข้าซื้อกิจการในสเปนมากเกินไป ส่งผลให้ Valuation ในปัจจุบันปรับตัวลงและถูกกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มโดย มี P/E ซื้อขายเฉลี่ยเพียง 28 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของ Sector ที่ 30-35 เท่า แนวโน้มของกำไรยังเติบโตโดดเด่นประมาณ 18-21% ต่อปีไปอีก 3 ปีข้างหน้า จากแนวโน้มธุรกิจท่องเที่ยวที่ดีขึ้นและธุรกิจร้านอาหารปรับตัวดีขึ้นตามสภาพเศรษฐกิจ
          ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018: ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์
          Top picks ปีนี้ : ANAN, BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, PTTGC, SPALI and TMB
          KSS report วันนี้ :TPCH (ปิด 10.6 ซื้อ/ เป้าใหม่ 14 เดิม 20)

รวบรวมโดย 
การเงินธนาคารทีวี

บทความย้อนหลัง

Scroll To Top